Стратегии управления инвестициями на Форекс

Anti-Martingale (Анти-Мартингейл).
Основная идея стратегии анти-мартингейл состоит в том, что если вашей схеме свойственно проявлять ряды выигрышей, то это нужно учитывать для увеличения возможного дохода. Техника, таким образом, удваивает количество торгуемых контрактов после очередной последовательной доходной сделки и понижает количество торгуемых контрактов до какой-то величины, если прошлая сделка была проигрышной. Следовательно, если система попадает в «белую полосу», она получает большую прибыль, а если в «черную», маленькие убытки.

Martingale (Мартингейл).
Такая стратегия подходит для биржевых тактик, в которых за серией последовательных малых убыточных операций происходит операция с крупным доходом, который в принципе может покрыть убытки от серии неудачных операций. В таком случае, методика увеличивает вдвое количество реализуемых контрактов после каждой минусовой сделки, до тех пор пока не произойдёт прибыльная.

Maximum Favorable Excursion (Максимальное благоприятное отклонение).
Применение техники Maximum Favorable Excursion позволяет увеличивать количество торгуемых контрактов при движении рынка в требуемом Вам направлении. Таким образом, к примеру, при возрастании котировок, находясь на длинной позиции, вам нужно прибавить к текущей позиции определенную установленную вами величину. Данное увеличение произойдет после определенного признака движения рынка. С таким повышением размера торговой позиции вы можете при относительно маленьком риске значительно повысить предполагаемую прибыль.

Drawdown Support (Увеличение при просадке).
Методика увеличения при просадке (Drawdown Support) повышает объём вашей сделки, если идёт движение рынка в неблагоприятном Вам направлении. Этот метод подходит тем стратегиям, которым характерно изначальное движение рынка против позиции и следующее за этим изменение движения в её пользу, и конечное завершение позиции с прибылью. Так, данная стратегия является полной противоположностью тактики максимального благоприятного отклонения.

Участники

Все сделки на валютном рынке реализуются через ряд особых институтов: коммерческие и центральные банки, брокеры, дилеры. У каждого участника Forex свой оборотный объём на валютной бирже. Например, наибольший оборот у центральных банков, ежедневный объём торгов которых достигает сотен миллионов долларов США. Чуть меньше объём у дилеров и коммерческих банков. Суточный торговый оборот брокеров находится в районе в 30 миллионов USD.

Центральные банки.
Контролируют денежные потоки через законодательные органы. Функции государственных центральных банков: эмиссия денег, проведение валютной политики, проведение денежно-кредитной политики и др. Так, осуществление государственным банком финансовой интервенции приведёт к повышению или понижению курса национальной валюты.

Коммерческие банки.
Кредитно-финансовые организации, которые вправе принимать вклады от физических и юридических лиц, размещать полученные средства на своё усмотрение с последующим возвратом владельцу, открывать и вести счета. В каждом государстве имеется несколько крупных банков, имеющих возможность влиять на валютные котировки. В 2007 году объём торгов Deutsche Bank составил 19.37% от всего оборота Форекс.

Дилеры.
Частные лица или фирмы, проводящие операции на финансовом рынке Форекс от своего имени.

Брокерские фирмы.
Брокер — физическое или юридическое лицо, выступающее в роли посредника между продавцом и покупателем. Его вознаграждение – комиссионные с заключённой сделки. Он просто посредник и не ведёт с вами торги, не выставляет вам котировки. Брокер обязан добросовестно выполнять поручения клиента.

Дилинговые центры.
ДЦ — это внебанковская организация, предоставляющая для клиентов с небольшими суммами возможность на условиях маржинальной торговли проводить спекулятивные сделки на Forex. Ведение торговли в ДЦ, как правило, совершается с использованием Интернета. Непосредственные действия производятся с помощью специального программного обеспечения с сетевым интерфейсом или по телефону.

Правовая сторона деятельности дилинговых фирм в России сегодня четко не урегулирована. Их работа – это что-то среднее между букмекерством и конверсионными операциями. Клиенту предлагается заключить договор, оформленный соответственно законодательной базе той или иной офшорной зоны или зарубежного государства. Так, популярными являются Сейшельские острова, Британские Виргинские острова, Кипр. В большинстве случаев договор даже не требуется подписывать, так как он оформляется в форме публичной оферты.

Фундаментальный подход

Главное отличие фундаментального анализа от технического состоит в том, что фундаментальный учитывает как факт, что стоимости валют на рынке являются прямым отображением предложения и спроса, а они уже в свою очередь зависят от фундаментальных характеристик мировой экономики. Те же, кто используют технический анализ, утверждают, что причину изменения валютных котировок вообще не надо искать. А достаточно просто анализировать, исходя из текущих цен. Считается, что нельзя выявить первопричину изменения цен, до того как рынок сам уже учтёт её при формировании цен. Технический анализ занимается небольшими временными интервалами. На этих интервалах фундаментальный подход практически бесполезен, по той причине, что фундаментальные сводки обычно выходят раз в неделю.

Когда же целью анализа является среднесрочный и долгосрочный прогноз динамики на Форексе, то здесь уже необходимо изучать фундаментальные причины изменения валютных курсов. Только этот анализ даст возможность спрогнозировать динамику предложения и спроса на валюту.

Главный минус фундаментального анализа Форекс – его относительная сложность. Достаточно легко при желании и определённых знаниях рассмотреть 15-20 взаимосвязей, происходящих от изменения одного единственного фундаментального показателя. Если же этих фундаментальных причин оказывается 30 только по одной стране, у каждой из них есть бесчисленные взаимосвязи, тогда Вам не обойтись без целой команды профессиональных аналитиков. По этой причине фундаментальным подходом к анализу на Форекс при прогнозировании динамики валютных курсов пользуются по различным данным 15-25% всех игроков. Кстати, как говорилось выше, фундаментализм фактически бессмысленен для краткосрочных позиций, а значит, его применение лимитирует объем Ваших средств. Вам попросту может не хватить денег на текущие убытки по позиции. Или же установку дальних приказов, которые возможны при торговле на среднесрочных трендах.